La Banque nationale a introduit le 5 septembre un deuxième ensemble de mesures de soutien du crédit à l'économie en réaction à l'intensification des frappes russes contre les infrastructures et les entreprises. C'est ce qu'a annoncé le régulateur.
Ce qui change
Les banques ont obtenu le droit de prendre en compte comme garantie les droits de propriété sur le revenu provenant des marchandises expédiées, des travaux exécutés ou des services fournis. Le coefficient de liquidité pour une telle garantie a été fixé à 0,3. Cela ouvre l'accès au crédit pour les entreprises qui ne disposent pas de suffisamment d'actifs fixes — équipements ou biens immobiliers — pour une hypothèque classique.
Séparément, le coefficient de liquidité pour les garanties locales a été augmenté à 0,8. Cela les rend considérablement plus attrayantes pour les banques lors de l'évaluation des risques. Les approches concernant la prise en compte des garanties de portefeuille dans l'atténuation du risque de crédit ont également été harmonisées, et les périodes de test pour l'adaptation des banques aux nouvelles règles ont été prolongées.
À qui cela s'adresse-t-il
La NBU nomme directement les groupes cibles : les détaillants et les producteurs de biens sans volume important d'actifs fixes, ainsi que les entreprises municipales. Il s'agit d'entreprises qui travaillent physiquement sous le feu — souvent sans possibilité d'accumuler des actifs matériels qui sont traditionnellement acceptés en garantie.
« Le système bancaire soutient déjà l'économie en absorbant les chocs de la guerre à grande échelle et en augmentant les prêts à un rythme rapide et stable. Compte tenu de cette dynamique positive et du bon état du système, nous devons non seulement réagir rapidement aux nouveaux défis, mais aussi agir de manière proactive », a déclaré Andrii Pyshny, gouverneur de la Banque nationale.
Contexte de la décision
C'est le deuxième ensemble d'assouplissements en un mois : en août, la NBU avait déjà simplifié les conditions de crédit pour les agriculteurs et les entreprises pour la même raison — l'intensification des attaques. En parallèle, le gouvernement a fourni aux banques 20,8 milliards de hryvnias de garanties de portefeuille pour le crédit aux entreprises.
La logique du régulateur est claire : plus les frappes visent précisément les capacités de production et la logistique, moins les entreprises disposent d'actifs traditionnels à offrir en garantie. L'élargissement des outils de garantie est une tentative de maintenir le flux de crédit sans attendre que le problème devienne systémique.
- En août, la NBU avait déjà assouplissement les règles de crédit pour les agriculteurs et les entreprises en raison de l'intensification des attaques russes.
- Le Cabinet des ministres a fourni séparément 20,8 milliards de hryvnias de garanties de portefeuille pour le financement par les banques des entreprises.
La question est de savoir si le système bancaire parviendra à adapter les nouveaux outils plus rapidement que l'intensification des frappes n'augmentera — cela déterminera si le crédit restera un outil efficace de soutien à l'économie ou s'il ne deviendra qu'une formalité sur le papier.
