Die Nationalbank führte ab dem 5. September ein zweites Maßnahmenpaket zur Kreditunterstützung der Wirtschaft ein — als Reaktion auf die Intensivierung der russischen Anschläge auf die Infrastruktur und das Geschäftsleben. Dies teilte der Regulator mit.
Was ändert sich
Banken erhielten das Recht, Vermögensrechte auf Erlöse aus verladenen Waren, erbrachten Arbeiten oder Dienstleistungen als Sicherheit zu berücksichtigen. Der Liquiditätskoeffizient für eine solche Sicherheit wurde auf 0,3 festgelegt. Dies öffnet den Zugang zu Krediten für Unternehmen, die nicht über ausreichend Anlagevermögen – Ausrüstungen oder Immobilien – für klassische Sicherheiten verfügen.
Separat wurde der Liquiditätskoeffizient für lokale Garantien auf 0,8 erhöht. Dies macht sie für Banken bei der Risikobewertung wesentlich attraktiver. Die Vorgehensweise bei der Berücksichtigung von Portfoliogarantien zur Minderung des Kreditrisikos wurde ebenfalls vereinheitlicht, und die Testphasen für die Anpassung der Banken an die neuen Regeln wurden verlängert.
An wen richtet sich dies
Die NBU benennt die Zielgruppen direkt: Einzelhandelsbetriebe und Hersteller von Produkten ohne erhebliches Anlagevermögen sowie kommunale Unternehmen. Es geht um Unternehmen, die physisch unter Beschuss arbeiten – oft ohne die Möglichkeit, materielle Vermögenswerte anzusammeln, die traditionell als Sicherheit akzeptiert werden.
„Das Bankensystem unterstützt die Wirtschaft bereits, indem es die Schocks des Vollkriegs absorbiert und die Kreditvergabe in stabilen, schnellen Tempos ausweitet. Angesichts dieser positiven Entwicklung und des guten Zustands des Systems müssen wir nicht nur schnell auf neue Herausforderungen reagieren, sondern proaktiv handeln", sagte NBU-Gouverneur Andrij Pyschnyj.
Kontext der Entscheidung
Dies ist das zweite Lockerungspaket im Monat: Im August hatte die NBU bereits die Kreditbedingungen für Landwirte und Unternehmen aus dem gleichen Grund – Intensivierung der Anschläge – vereinfacht. Parallel dazu gewährte die Regierung den Banken durch einen separaten Beschluss Portfoliogarantien in Höhe von 20,8 Milliarden Hrywnja für die Geschäftskreditvergabe.
Die Logik des Regulators ist verständlich: Je gezielter die Beschusse auf Produktionskapazitäten und Logistik treffen, desto weniger traditionelle Vermögenswerte für Sicherheiten verbleiben den Unternehmen. Die Ausweitung der Sicherungsinstrumente ist ein Versuch, den Kreditfluss zu erhalten, ohne zu warten, bis das Problem systemisch wird.
- Im August lockerte die NBU bereits die Kreditvergaberegelungen für Landwirte und Unternehmen aufgrund der verstärkten russischen Anschläge.
- Das Kabinett der Minister gewährte den Banken durch einen separaten Beschluss Portfoliogarantien in Höhe von 20,8 Milliarden Hrywnja für die Geschäftskreditvergabe.
Die Frage ist, ob das Bankensystem neue Instrumente schneller anpassen kann, als sich die Intensität der Beschüsse erhöht – davon hängt ab, ob die Kreditvergabe ein wirksames Instrument zur Unterstützung der Wirtschaft bleibt oder nur eine Formalität auf dem Papier ist.
