La Banque nationale d'Ukraine modifie les règles : réduction des normes minimales et coussins obligatoires
La Banque nationale d'Ukraine (BNU) a officiellement annoncé un ensemble de modifications des exigences en matière de capital pour les banques commerciales, combinant une réduction des normes minimales et l'introduction de coussins obligatoires. La décision entre en vigueur le 1er janvier 2027 — elle vise à renforcer la résilience du système bancaire et à rapprocher les normes réglementaires des pratiques de l'UE.
Ce qu'a décidé le régulateur
La BNU réduit les principaux ratios de fonds propres :
capital réglementaire : de 10 % à 8 % ;
fonds propres de première catégorie (Tier 1) : de 7,5 % à 6 % ;
capital principal (Common Equity Tier 1 - CET1) : de 5,625 % à 4,5 %.
Parallèlement, un coussin de conservation du capital obligatoire de 2,5 % est introduit pour toutes les banques, et pour les établissements d'importance systémique — un coussin d'importance systémique additionnel de 1 % à 2 %.
«L'objectif de la constitution de coussins de capital est de créer une réserve permettant d'accroître la capacité des banques à faire face aux risques en période d'instabilité financière et économique. En même temps, la présence de coussins de capital assure la flexibilité nécessaire des exigences réglementaires, car elle permet d'utiliser la réserve accumulée en période de crise pour soutenir l'activité de crédit...»
— Service de presse de la Banque nationale d'Ukraine
Pourquoi cela est fait (justification de la décision)
La stratégie combine deux approches : réduire les minima formels et, en contrepartie, assurer une réserve de solidité sous la forme de coussins. Jusqu'à présent, les banques ukrainiennes compensaient l'absence de coussins par des exigences minimales plus élevées. La BNU propose maintenant un autre équilibre — des «seuils» plus bas, mais une réserve explicite pouvant être mobilisée en cas de crise. Cela est conforme aux pratiques des régulateurs européens et donne aux banques une plus grande flexibilité sans diminuer la résilience globale du système.
Les coussins devaient auparavant être introduits par étapes entre 2020 et 2023, mais ces exigences ont d'abord été reportées en raison de la pandémie de COVID-19, puis à cause de la guerre à grande échelle. La BNU réintroduit maintenant cet instrument sous une forme actualisée.
À qui cela s'applique
La nouvelle norme s'applique à toutes les banques commerciales en Ukraine. La liste des établissements de crédit d'importance systémique, pour lesquels un coussin additionnel est exigé, comprend : А-Банк, Ідея Банк, Креді Агріколь Банк, Кредобанк, ОТП Банк, Ощадбанк, Південний, ПриватБанк, ПУМБ, Райффайзен Банк, Сенс Банк, ТАСкомбанк, Укргазбанк, Укрексімбанк, Укрсиббанк, Універсал Банк.
Ce que cela signifie pour les déposants et les emprunteurs
En bref : l'objectif est de renforcer la protection des déposants et de préserver l'activité de crédit en période de choc. Pour les clients, cela ne signifie pas de changements instantanés des taux ou des conditions contractuelles, mais augmente la probabilité que les banques disposent des ressources nécessaires pour soutenir le crédit en période de crise. Pour le marché, c'est un signal d'alignement des règles sur les standards européens et de volonté du régulateur de concilier solidité financière et accès au financement.
Conclusion
La décision de la BNU ne consiste pas à réduire la protection, mais à restructurer les mécanismes de cette protection : au lieu de «minima» élevés et permanents — une approche combinée avec des coussins mobilisables en cas de crise. La prochaine étape sera de voir comment les banques planifieront la constitution de ces coussins d'ici 2027 et à quelle vitesse cela se traduira par une couche de sécurité supplémentaire pour l'économie. La capacité à concilier flexibilité pour les banques et protection fiable pour la société dépendra de la mise en œuvre des règles et du contrôle du régulateur.
