Ce qui s'est passé
Dans une grande opération comptable, restée en dehors des gros titres, ПриватБанк a cessé de reconnaître environ 140 milliards грн d'anciens actifs en hryvnia non performants. Selon la Banque nationale d'Ukraine, cela a réduit la part des NPL dans le portefeuille de la banque d'environ 44% à 8% — pour la première fois depuis la nationalisation en 2016, ПриватБанк a perdu le statut de « leader » en termes de part de prêts non performants.
« Au 1er février 2025, la part des prêts non performants dans le secteur bancaire s'élevait à 13,9 %. »
— Banque nationale d'Ukraine
Conséquences pour le système
Ce ne sont pas de simples chiffres au bilan. La réduction des NPL dans une grande banque atténue une partie de la pression systémique sur le secteur financier : elle allège les exigences de provisionnement, peut libérer des ressources pour de nouveaux crédits et améliore les indicateurs par lesquels les partenaires internationaux évaluent les risques. Dans le même temps, le déplacement du « leadership » en part de NPL vers la banque « Альянс » (47,8 %) et en volume vers Ощадбанк (44,17 milliards грн) souligne les inégalités du secteur : les banques publiques restent plus en retard sur les indicateurs d'actifs problématiques.
À qui cela profite — et à qui non
Les principaux bénéficiaires de cette mesure seront d'abord les clients et l'économie, si la réduction des NPL se traduit par des crédits accessibles pour les entreprises et les ménages. Selon la Banque nationale d'Ukraine, la part des NPL dans les banques privées est de 8,4%, dans les banques à capital étranger de 6,5%, et dans les banques publiques de 19,6%. Pour les prêts aux entreprises, la part des NPL est de 17,0%, pour les prêts aux particuliers de 10,8%.
Les règles du jeu ont changé : ce qui sera désormais considéré comme un NPL
Les nouvelles règles, à partir du 1er janvier 2025, restreignent ou, plus exactement, standardisent les critères selon lesquels les prêts sont reconnus comme non performants. Sont désormais considérés comme NPL :
- les prêts ayant fait l'objet d'un événement de défaut — un retard de paiement de plus de 90 jours ou l'impossibilité de rembourser à temps sans procéder à la réalisation des garanties ;
- des actifs qui ont été initialement dépréciés (acquis ou créés) ;
- des prêts restructurés qui, après avoir cessé d'être reconnus comme non performants, ont fait l'objet d'une nouvelle restructuration ou présentent un retard de paiement de plus de 30 jours calendaires.
Et ensuite
À court terme, cette amélioration des indicateurs de ПриватБанк renforce la résilience du secteur sur le papier et donne un potentiel de relance de l'activité de crédit. Mais l'effet à long terme dépendra de deux éléments : si le bilan « purgé » se transformera en crédits réels pour l'économie, et si la transparence dans la comptabilisation des actifs problématiques sera maintenue dans tous les groupes bancaires — en particulier dans le secteur public. Les analystes soulignent que sans supervision stricte et sans plan de gestion des actifs problématiques, les risques reviendront.
Questions à débattre : cela constituera-t-il un signal pour les investisseurs et les partenaires que le système bancaire ukrainien est prêt à relancer le crédit, ou n'est-ce qu'une opération comptable qui a temporairement allégé les statistiques ?
