До 7 августа банк мог просто внести деньги в НБУ под трехмесячный депозитный сертификат и получить назад с процентами — практически без риска и без усилий. Заявку удовлетворяли полностью, сколько бы банк ни принес. Это был легкий заработок за счет государства, параллельно тому, насколько напряженно работал банк по привлечению вкладов населения.
С 7 августа эту "тихую гавань" сужают. НБУ вводит процентные тендеры с заранее определенным лимитом объема — раз в две недели. Кто не успел или предложил худшие условия, тот не разместился. Объем тендера регулятор объявлять будет заранее, а результаты — уже постфактум.
Что это означает для банка и его клиента
Ключевой нюанс: доступ банка к этому инструменту теперь привязан к тому, насколько активно он сам привлекает срочные гривневые депозиты населения. Простыми словами — хочешь паркировать деньги в НБУ под проценты, сначала поработай за вкладчика: предложи ему конкурентную ставку, привлекательные условия, борись за депозит вместо того, чтобы полагаться на государственный инструмент как на резервный аэродром.
Для вкладчика это практический сигнал: конкуренция банков за депозиты физлиц должна усилиться, а значит — стоит следить за предложениями, так как ставки по срочным вкладам могут еще подняться. Уже сейчас средняя доходность гривневых депозитов превышает 14% против 9-12% в 2022 году, и это при более низкой ключевой ставке, чем могла бы быть по старым правилам игры.
Зачем это НБУ
Регулятор признает: модель 2023 года свою роль выполнила — повысила значение ключевой ставки, разогнала конкуренцию за депозиты. Но сейчас, когда кредитование оживляется, а денежный рынок становится активнее, старая схема начала тормозить, а не стимулировать. Цель модернизации — чтобы ключевая ставка (сейчас 15,5%) работала как реальный рыночный ориентир, а не просто цифра на бумаге.
Объемы тендеров определяться будут с учетом необходимости сохранить привлекательность гривневых инструментов для сбережений и одновременно подтолкнуть банки активнее конкурировать за вкладчиков, сообщили в НБУ.
Масштаб изменений в депозитах уже ощутим: с начала 2026 года объем срочных гривневых вкладов населения возрос почти на 10%, а с начала полномасштабной войны — удвоился. Вложения в гривневые ОВДП возросли в 1,5 раза за год и почти в восемь раз — с начала вторжения.
Первый тендер по новым правилам состоится именно 7 августа. Если лимиты окажутся жесткими, а банки не успеют повысить ставки для вкладчиков, не вызовет ли это временный дефицит "безрисковой" прибыльности для более мелких банков, которые до сих пор полагались на сертификаты как на основной инструмент размещения ликвидности?
