До 7 серпня банк міг просто занести гроші в НБУ під тримісячний депозитний сертифікат і отримати назад із відсотками — практично без ризику і без зусиль. Заявку задовольняли повністю, скільки б банк не приніс. Це був легкий заробіток за рахунок держави, паралельний до того, чи напружувався банк залучати вкладників населення.
З 7 серпня цю "тиху гавань" звужують. НБУ вводить процентні тендери з наперед визначеним лімітом обсягу — раз на два тижні. Хто не встиг чи запропонував гірші умови, той не розмістився. Обсяг тендера регулятор оголошуватиме заздалегідь, а результати — вже постфактум.
Що це означає для банку і його клієнта
Ключовий нюанс: доступ банку до цього інструменту тепер прив'язаний до того, наскільки активно він сам залучає строкові гривневі депозити населення. Простими словами — хочеш паркувати гроші в НБУ під відсотки, спершу попрацюй за вкладника: запропонуй йому конкурентну ставку, привабливі умови, боротися за депозит замість того, щоб покладатися на державний інструмент як на запасний аеродром.
Для вкладника це практичний сигнал: конкуренція банків за депозити фізосіб має посилитися, а отже — варто стежити за пропозиціями, бо ставки по строкових вкладах можуть ще підрости. Вже зараз середня дохідність гривневих депозитів перевищує 14% проти 9-12% у 2022 році, і це при нижчій обліковій ставці, ніж могла б бути за старих правил гри.
Навіщо це НБУ
Регулятор визнає: модель 2023 року свою роль виконала — підняла роль облікової ставки, розігнала конкуренцію за депозити. Але зараз, коли кредитування пожвавлюється, а грошовий ринок стає активнішим, стара схема почала гальмувати, а не стимулювати. Мета модернізації — щоб облікова ставка (зараз 15,5%) працювала як реальний ринковий орієнтир, а не просто цифра на папері.
Обсяги тендерів визначатимуться з урахуванням потреби зберегти привабливість гривневих інструментів для заощаджень і водночас підштовхнути банки активніше конкурувати за вкладників, повідомили в НБУ.
Масштаб змін у депозитах вже відчутний: із початку 2026 року обсяг строкових гривневих вкладів населення зріс майже на 10%, а від початку повномасштабної війни — подвоївся. Вкладення в гривневі ОВДП зросли у 1,5 раза за рік і майже у вісім разів — від початку вторгнення.
Перший тендер за новими правилами відбудеться саме 7 серпня. Якщо ліміти виявляться жорсткими, а банки не встигнуть підвищити ставки для вкладників, чи не спричинить це тимчасовий дефіцит "безризикової" прибутковості для дрібніших банків, які досі покладалися на сертифікати як на основний інструмент розміщення ліквідності?
