La Banque nationale a retiré sa licence à la SARL « GOLD SPLIT » pour exercer une activité de société financière — crédit, affacturage, fourniture de garanties et crédit-bail financier. Le motif en est un contrôle d'inspection extraordinaire mené de février à avril 2026. La NBU a identifié des signes d'activité risquée et les a qualifiés officiellement comme : « activité dépourvue de sens ».
Ce qui se cache derrière cette formulation
L'expression « activité dépourvue de sens » n'est pas une figure de style. Dans la pratique réglementaire de la NBU, c'est un marqueur technique : l'entreprise existe juridiquement, mais soit ne mène pas d'opérations réelles, soit les mène d'une manière qui ne correspond pas au modèle commercial déclaré. Les deux variantes sont des signes classiques d'une structure fictive ou de transit.
Pour comparaison : d'autres sociétés financières ont reçu un coup de licence pour des violations plus évidentes. Ainsi, « City Fin Alliance » a été privée de sa licence pour avoir entravé un contrôle planifié — le premier jour de l'inspection, il n'y avait simplement personne d'autorisé. « Solid Group » — pour le même schéma, selon le Financial Club. « GOLD SPLIT » est un cas rare où le contrôle a été mené entièrement et où une raison pour retirer la licence a néanmoins été trouvée.
Contexte : le marché sous la pression d'une limite de temps
L'affaire « GOLD SPLIT » n'est pas isolée. Le marché financier non bancaire subit un nettoyage massif : au 1er juin 2026, le nombre de participants actifs s'est réduit à 744 contre 749 le mois précédent. En mai seul, la NBU a annulé les licences de quatre entreprises.
« Si chaque entreprise recevait des contrôles, le marché se rétréciraient encore davantage »
— un participant du marché, citation selon l'analyse de PSM7
En parallèle agit une limite de temps stricte : 52 sociétés financières « significatives » — celles qui contrôlent plus de 1 % des actifs du marché ou présentent un risque accru pour les consommateurs — sont obligées de conformer leurs activités aux nouvelles exigences de la NBU avant le 1er juillet 2026. Ceux qui ne réussiront pas subiront la même procédure, mais déjà de manière planifiée.
La logique du régulateur a changé
La NBU recourt de moins en moins à des instruments de régulation souples. Si auparavant la séquence était « mise en garde → amende → licence », le retrait devient désormais la première réaction face au caractère systémique des violations. Le fait d'entraver la supervision ou les signes d'activité fictive — et le régulateur applique la mesure la plus stricte sans étapes intermédiaires.
Pour les clients, c'est une nuance importante : le retrait de la licence n'annule pas les obligations de dette. Les portefeuilles sont vendus légalement à des organisations d'affacturage, et le créancier change simplement — la dette reste.
Si d'ici le 1er juillet, la NBU ne reçoit pas des entreprises « significatives » les plans stratégiques, les audits de personnel et la structure transparente de la propriété — combien des 52 acteurs resteront sur le marché d'ici la fin de l'été ?
