Карл Пей, основатель и CEO Nothing, сделал то, что редко делают руководители технокомпаний: открыто предупредил покупателей о повышении цен заранее — и объяснил, почему. По его словам, для Nothing Phone (4a) стоимость памяти удвоилась с момента принятия решения о выпуске до выхода на рынок, а после запуска выросла еще вдвое. Всего — рост в четыре раза.
Не циклический спад, а структурный сдвиг
Годами смартфонная индустрия жила по простой логике: компоненты дешевеют — устройства становятся доступнее. Как сообщает Android Central, Пей прямо указал, что эта логика больше не работает. Память — DRAM и NAND — стала дороже процессоров и теперь может составлять более половины общей себестоимости устройства.
Причина — не традиционный дефицит производства. По анализу IDC, это стратегическое перераспределение мощностей: Samsung, SK Hynix и Micron переориентируют ограниченное пространство чистых комнат и капитальные затраты на высокомаржинальные enterprise-компоненты для AI-серверов. Спрос на High Bandwidth Memory (HBM) со стороны гиперскейлеров — Microsoft, Google, Amazon, Meta — такой, что, как сообщает Sourceability, SK Hynix уже распродала все мощности до конца 2026 года.
«Производство DRAM и NAND для смартфонов и ПК десятилетиями было основным драйвером индустрии. Сегодня эта динамика перевернулась».
IDC, анализ рынка памяти, 2025
Побочный эффект: спрос на HBM давит на производственные линии, а это создает вторичный дефицит обычных DDR5 и LPDDR5 — тех же чипов, которые стоят в смартфонах. По данным BigGo Finance, квартальные капитальные затраты шести крупнейших операторов дата-центров выросли с примерно $70 млрд в третьем квартале 2024 года до примерно $130 млрд в четвертом квартале 2025-го.
Что это означает для покупателя
Nothing уже выбрала стратегию: повысить цены, а не снижать характеристики. Смартфоны бренда в первом квартале 2026-го выйдут дороже — Пей назвал это «неизбежным». Параллельно компания переходит с хранилища UFS 2.2 на UFS 3.1 — чтобы хотя бы оправдать более высокую цену реальным апгрейдом.
Для массового рынка выбор жестче. По оценке Android Central, модули памяти, которые год назад стоили менее $20, к концу года могут превысить $100 во флагманских устройствах. Бюджетный и средний сегменты оказываются между двух огней: либо дорожать, либо резать спецификации — и оба варианта бьют по покупателю.
- Xiaomi, Samsung, Lenovo, Sony — все уже сигнализируют о пересмотре розничных цен, по данным BigGo Finance.
- Производители вынуждены закупать компоненты по спотовым ценам из-за ограниченных поставок — без долгосрочных контрактов и скидок за объем.
- Координированное сокращение производства в 2024–2025 годах, которое должно было очистить избыточные запасы, лишь усилило дефицит стандартных чипов.
Структурная ловушка
Парадокс ситуации — в том, что производители памяти зарабатывают больше, когда производят меньше для смартфонов. Пока длится AI-бум, у Samsung, SK Hynix и Micron нет финансового стимула наращивать дешевые потребительские чипы. Новые производственные мощности — если их строить сейчас — появятся не раньше 2027–2028 годов.
Если капитальные затраты гиперскейлеров на AI-инфраструктуру будут продолжать расти в нынешних темпах — смартфонные бренды среднего ценового сегмента окажутся перед выбором: поднять цену выше психологического порога или вообще уйти с рынка.
