Carl Pei, fondateur et PDG de Nothing, a fait quelque chose que les dirigeants des entreprises technologiques font rarement : prévenir ouvertement les acheteurs d'une augmentation des prix à l'avance — et expliquer pourquoi. Selon ses dires, le coût de la mémoire du Nothing Phone (4a) a doublé depuis le moment de la décision de lancement jusqu'à la mise sur le marché, puis a doublé à nouveau après le lancement. Au total — une augmentation de quatre fois.
Pas une récession cyclique, mais un changement structurel
Pendant des années, l'industrie des smartphones a fonctionné selon une logique simple : les composants deviennent moins chers — les appareils deviennent plus accessibles. Comme le rapporte Android Central, Pei a directement indiqué que cette logique ne fonctionne plus. La mémoire — DRAM et NAND — est devenue plus chère que les processeurs et peut désormais représenter plus de la moitié du coût total de fabrication de l'appareil.
La raison n'est pas la pénurie de production traditionnelle. Selon l'analyse de l'IDC, il s'agit d'une redistribution stratégique des capacités : Samsung, SK Hynix et Micron réorientent l'espace limité des salles blanches et les dépenses en capital vers les composants d'entreprise à marge élevée pour les serveurs d'IA. La demande de mémoire à large bande passante (HBM) de la part des hyperscalers — Microsoft, Google, Amazon, Meta — est telle que, selon Sourceability, SK Hynix a déjà vendu toutes ses capacités jusqu'à la fin de 2026.
« La production de DRAM et de NAND pour les smartphones et les PC a été le principal moteur de l'industrie pendant des décennies. Aujourd'hui, cette dynamique s'est inversée ».
IDC, analyse du marché de la mémoire, 2025
Effet secondaire : la demande de HBM exerce une pression sur les lignes de production, créant une pénurie secondaire de DDR5 et LPDDR5 ordinaires — les mêmes puces qui se trouvent dans les smartphones. Selon BigGo Finance, les dépenses en capital trimestrielles des six plus grands opérateurs de centres de données ont augmenté d'environ 70 milliards de dollars au troisième trimestre 2024 à environ 130 milliards de dollars au quatrième trimestre 2025.
Ce que cela signifie pour l'acheteur
Nothing a déjà choisi sa stratégie : augmenter les prix plutôt que de réduire les spécifications. Les smartphones de la marque au premier trimestre 2026 seront plus chers — Pei a appelé cela « inévitable ». Parallèlement, la compagnie passe du stockage UFS 2.2 à l'UFS 3.1 — au moins pour justifier le prix plus élevé par une véritable amélioration.
Pour le marché de masse, le choix est plus difficile. Selon l'évaluation d'Android Central, les modules de mémoire qui coûtaient moins de 20 dollars il y a un an pourraient dépasser 100 dollars dans les appareils phares d'ici la fin de l'année. Les segments budgétaires et de milieu de gamme se retrouvent pris entre deux feux : soit augmenter les prix, soit réduire les spécifications — et les deux options pénalisent l'acheteur.
- Xiaomi, Samsung, Lenovo, Sony — tous signalent déjà un réexamen des prix de détail, selon les données de BigGo Finance.
- Les fabricants sont obligés d'acheter des composants aux prix du marché au comptant en raison de l'approvisionnement limité — sans contrats à long terme ni réductions de volume.
- Les réductions de production coordonnées en 2024–2025, qui visaient à éliminer les stocks excédentaires, n'ont fait que renforcer la pénurie de puces standard.
Un piège structurel
Le paradoxe de la situation réside dans le fait que les fabricants de mémoire gagnent plus en produisant moins pour les smartphones. Tant que le boom de l'IA continue, Samsung, SK Hynix et Micron n'ont aucune incitation financière à augmenter la production de puces de consommation bon marché. Les nouvelles capacités de production — si elles sont construites maintenant — n'apparaîtront pas avant 2027–2028.
Si les dépenses en capital des hyperscalers en infrastructure d'IA continuent à augmenter au rythme actuel, les marques de smartphones de milieu de gamme seront confrontées à un choix : augmenter le prix au-delà du seuil psychologique ou quitter complètement le marché.
```
