La Rada suprême a adopté la loi sur l'inclusion financière le 3 juin 2025 — 260 voix pour un minimum de 226. Elle a été publiée le 25 décembre. La Banque nationale d'Ukraine (NBU) prépare maintenant le cadre réglementaire : un projet d'ordonnance définissant les procédures et exigences pour obtenir une licence bancaire limitée. Elle entrera en vigueur le 26 juin 2026 — après consultation publique.
Pourquoi la licence ordinaire ne fonctionne pas
Le capital social minimum pour une banque ordinaire est de 200 millions de hryvnias (le Conseil a réduit la limite à partir de 500 millions). Pour la plupart des opérateurs postaux, coopératives ou institutions financières régionales, qui pourraient théoriquement servir de petites communautés, c'est une somme insurmontable. C'est pourquoi la NBU a commencé à développer, dès 2024, le concept d'« opérateur d'inclusion financière » avec des exigences assouplies.
Le gouverneur de la NBU, Andrii Pyshnyi, a expliqué la logique à Forbes lors de la phase de discussion : il s'agit avant tout des territoires proches du front et des territoires libérés, où l'infrastructure financière n'existe pratiquement pas. Comme l'a indiqué l'un des responsables gouvernementaux impliqués dans l'élaboration du concept,
« Il s'agit en fait de crédits pour les exploitations agricoles, car les autres acteurs ne veulent pas entrer dans cette niche, même la Caisse d'épargne ».
responsable gouvernemental impliqué dans l'élaboration du concept BFI, Forbes
Ce qu'une banque d'inclusion financière peut — et ne peut pas — faire
La loi n°4465-IX définit la BFI comme un type distinct de banque avec licence limitée. Les principales restrictions qui ont été discutées lors de l'élaboration :
- Pas d'opérations de change — le commerce de devises est interdit pour éviter la spéculation ;
- Crédits — uniquement pour les PME : micro, petites et moyennes entreprises, agriculteurs, communautés territoriales unifiées ;
- Services pour les particuliers, les entreprises, les organisations publiques et les autorités locales — expressément prévus par la loi.
En même temps, la NBU insiste : les exigences pour les investisseurs sont les mêmes que pour les banques ordinaires. Comme l'a souligné le régulateur, « la stabilité financière d'une institution ayant ce statut social ne peut pas être compromise ». En d'autres termes, une licence « simplifiée » n'est pas synonyme de supervision réduite.
Où est le délai
Entre l'adoption de la loi en juin et sa publication, plus de six mois se sont écoulés — le document n'a été signé que le 25 décembre 2025. Interfax-Ukraine s'est adressé à la NBU pour connaître les raisons du retard de signature par le président. Le régulateur a répondu qu'il était intéressé par l'entrée en vigueur la plus rapide possible, mais qu'il ne connaissait pas les causes du retard.
Les premières demandes de licence BFI pourront être soumises à l'été 2026. La NBU prépare parallèlement des mesures distinctes pour élargir la présence physique des institutions financières — car, comme l'admet le régulateur lui-même, l'inclusion financière ne se limite pas à un nouveau type de banque.
La question pratique qui reste sans réponse : si même la Caisse d'épargne refusait les districts proches du front en raison des risques, des investisseurs privés se trouveront-ils prêts à respecter les mêmes exigences de capital — mais avec un marché plus réduit et un danger plus grand ?
