Les petites et moyennes entreprises en Ukraine souffrent chroniquement d'un même problème : elles exécutent un contrat et doivent ensuite attendre un, deux, trois mois pour être payées. L'argent existe théoriquement, mais il est bloqué dans les créances clients. C'est exactement cette lacune qu'une nouvelle initiative de l'IFC tente de combler.
La Société financière internationale (entité du Groupe Banque mondiale) financera le développement d'une plateforme numérique d'affacturage basée sur l'infrastructure existante de Prozorro.Prodazhi. La plateforme devrait permettre aux micro-, petites et moyennes entreprises de vendre leurs paiements futurs au titre des contrats à des institutions financières — et de recevoir de l'argent liquide immédiatement, plutôt que dans un trimestre.
Pourquoi Prozorro et non les banques
L'affacturage en tant qu'instrument existe en Ukraine, mais principalement pour les grands acteurs. Les banques hésitent à travailler avec les PME : la vérification de chaque client coûte presque autant que celle d'une grande entreprise, tandis que la marge est bien inférieure. Une plateforme numérique basée sur Prozorro.Prodazhi devrait théoriquement abaisser ce seuil opérationnel — les données sur les contrats sont déjà vérifiées par le système des marchés publics, l'évaluation des risques est plus simple et moins chère.
La logique est claire : si l'État sait déjà qu'un entrepreneur a remporté un appel d'offres et doit recevoir, par exemple, 500 000 hryvnias dans 60 jours, l'institution financière n'a pas besoin de mener une longue vérification diligente — le fait de l'obligation existe déjà dans le système.
Où se situe le véritable risque
La question clé n'est pas la technologie, mais les conditions. L'affacturage peut être un instrument de financement accessible, ou il peut devenir un moyen légalisé de pressurer les PME avec des taux d'intérêt malsains. Tout dépend des conditions d'escompte que les institutions financières se connectant à la plateforme appliqueront, et du fait qu'il y aura une réelle concurrence entre elles.
Le second risque est d'ordre technique. Prozorro.Prodazhi a déjà la réputation d'être un outil fonctionnel, mais l'intégration d'un nouveau produit financier n'est pas une simple extension. Toute vulnérabilité dans la vérification des contrats pourrait ouvrir la porte à des schémas frauduleux impliquant des obligations fictives.
L'ampleur du problème que cela doit résoudre
Selon diverses évaluations, les PME représentent environ 55 % du PIB de l'Ukraine en temps de paix et sont le principal employeur. Pendant la guerre, l'accès au fonds de roulement est devenu critique : les chaînes d'approvisionnement sont rompues, les délais d'exécution des contrats ont augmenté, et le crédit bancaire pour les petits commerces reste cher ou inaccessible.
Si la plateforme fonctionne comme prévu, même un dégel partiel des créances clients dans le secteur des marchés publics représenterait un flux de trésorerie réel pour un segment qui en a un besoin critique.
Les détails concernant le volume de financement de l'IFC, les délais de lancement et la liste des partenaires financiers de la plateforme n'ont pas encore été révélés. Ce sont précisément ces détails qui détermineront si l'instrument sera accessible à un entrepreneur individuel d'une ville régionale — ou restera un privilège des petites entreprises de Kiev, qui ont déjà plus d'options de toute façon.
