Le 16 juin, la Banque nationale d'Ukraine (NBU) a approuvé un ensemble de décrets nécessaires au lancement des banques d'inclusion financière (BIF). À partir du 26 juin 2026 — date d'entrée en vigueur de la loi correspondante — le régulateur commence à accepter les demandes de licence bancaire limitée. Mais pendant que la base réglementaire mûrissait, le marché avait déjà identifié le premier candidat.
Qu'est-ce qu'une licence limitée et à quoi elle sert
Une banque d'inclusion financière n'est pas une banque complète au sens classique. Elle peut ouvrir des comptes, accepter des dépôts et effectuer des paiements de base, mais n'a pas le droit d'exercer l'ensemble des opérations bancaires. En retour, elle n'est pas soumise à une partie des exigences renforcées en matière de capital qui s'appliquent aux banques universelles.
La logique est simple : les territoires en première ligne et déoccupés sont des zones où il n'y a pas de succursales bancaires en raison des risques de sécurité, et la couverture mobile est instable. Une banque complète ne s'y aventurera pas — c'est non rentable. Une BIF peut le faire, car elle utilise une infrastructure existante — des succursales postales, des magasins, des stations-service.
« Les banques existantes, les opérateurs postaux, les grands réseaux de vente au détail, les réseaux de stations-service et autres entreprises ayant déjà une expérience dans le service d'un grand nombre de clients pourraient être intéressés par l'obtention d'une licence bancaire limitée »
Danylo Hetmantsev, auteur de l'initiative législative
Ukrposhta a fait du lobbying — Nova agit
La Rada suprême a adopté la loi sur les BIF le 3 juin 2025. Le directeur général d'Ukrposhta, Igor Smilyanskyy, a publiquement accueilli favorablement cette décision — l'opérateur d'État avait longtemps promu l'idée de sa propre banque, mais la NBU s'y était opposée.
Cependant, pendant que s'effectuait la coordination de la base réglementaire, le groupe Nova — propriétaire de Nova Poshta et NovaPay — négocie l'acquisition de la Banque BTA, la plus petite institution financière d'Ukraine avec des actifs de 294,9 millions de hryvnia et une seule succursale à Kyïv. Selon des sources sur le marché financier et à la NBU, la transaction pourrait être finalisée d'ici la fin de l'été 2026.
La stratégie de Nova est d'abandonner la licence complète de BTA et de la convertir en licence limitée. Le coût estimé de l'acquisition est d'environ 204 millions de hryvnia. Formellement, l'entreprise n'a pas encore soumis de demande d'acquisition.
Qu'est-ce que cela apporte à Nova — et ce qui manque à la loi
Pour NovaPay, une licence bancaire résout un problème spécifique : actuellement, l'entreprise vend ses propres obligations au lieu des dépôts. Une BIF ouvrira la possibilité de lever des fonds directement auprès de la population, de réduire la dépendance à l'égard des banques tierces et de développer un écosystème financier — jusqu'à une véritable super-application.
- Nouveaux produits de paiement et de dépôt pour les clients des communautés éloignées
- Gestion directe de la liquidité sans intermédiaires
- Accès aux marchés où il n'est pas rentable pour les banques classiques d'opérer
- Prétention potentielle à une licence complète à l'avenir
Parallèlement, la loi n'établit aucune priorité pour les opérateurs d'État. Ukrposhta, avec ses 11 000 succursales dans tout le pays, concurrence pour la licence sur pied d'égalité avec les acteurs privés — sans aucun avantage spécial pour des années de lobbying.
En cas de non-respect des exigences spéciales, la NBU pourra imposer une amende de jusqu'à 1 % du capital social autorisé de la banque, et les violations systématiques constituent un motif d'inspection extraordinaire.
Si le groupe Nova finalise l'acquisition de BTA d'ici la fin de l'été et convertit la licence — la première BIF d'Ukraine n'apparaîtra pas où on l'attendait : pas avec un sceau d'État, mais avec le logo orange.
