Мінфін оголосив про старт реструктуризації
Кабінет міністрів України офіційно запустив процедуру реструктуризації державних ВВП-варантів, випущених під час боргової операції 2015 року. Про це йдеться на сайті Міністерства фінансів.
У повідомленні зазначається, що рішення ухвалено після третього раунду закритих перемовин зі спеціальним комітетом власників варантів, який відбувся 25–30 листопада та дозволив суттєво зблизити позиції сторін.
Що пропонують інвесторам
Україна пропонує всім власникам варантів обміняти ці інструменти на комбінацію нових єврооблігацій серії C та грошові виплати.
За кожні $1000 номіналу інвестори можуть отримати $1340 у нових євробондах із термінами погашення у 2030–2032 роках (замість чинного 2041 року). Купонна ставка для цих облігацій буде поступово підвищуватися з 4% до 7,25%.
Також передбачена грошова виплата та комісія за згоду. Найбільші виплати отримають ті інвестори, які підтримають пропозицію до 12 грудня.
Терміни проведення угоди
Період обміну триватиме до 17 грудня, а завершення реструктуризації заплановано на 29 грудня. Для успішного проведення операції необхідна підтримка щонайменше 75% власників ВВП-варантів.
Чому реструктуризація необхідна
Міністр фінансів Сергій Марченко пояснив, що ВВП-варанти — інструмент «іншого часу», який за умов війни став джерелом значних фіскальних ризиків.
«Без реструктуризації Україна ризикує виплачувати мільярди доларів післявоєнного відновлення економіки, відволікаючи життєво необхідні кошти від оборони, відбудови та соціальних видатків»,
– заявив Марченко.
Скільки боргу підлягає обміну
Приватні інвестори володіють ВВП-варантами на суму близько $2,6 млрд. Ще $648 млн знаходяться у власності України або підконтрольних їй структур.
Інші боргові операції України
Окрім ВВП-варантів, Україні необхідно завершити реструктуризацію гарантованих державою євробондів «Укренерго» на $825 млн — ця угода була попередньо узгоджена у квітні, але її завершення відкладено до 2026 року.
Також триває процес реструктуризації зовнішньої комерційної позики Cargill на $0,7 млрд.
Основну реструктуризацію зовнішнього комерційного боргу обсягом $20,5 млрд Україна завершила у вересні 2024 року.
