Kreditwachstum, das man heute lesen sollte
Während in der Gesellschaft überwiegend über die Unterstützung der Armee und den Wiederaufbau der Infrastruktur gesprochen wird, steigt in den Haushalten der Ukrainer stillschweigend die Schuldenlast. Nach operativen Daten der NBU beschleunigte sich im Januar 2026 der Zuwachs der Nettokredite in Hrywnja an die Bevölkerung auf 34,5% jährlich, und das Gesamtportfolio der Haushalte erreichte 349,9 Mrd. UAH. Der Anteil notleidender Kredite (NPL) sank auf 14% – der niedrigste Stand seit 15 Jahren, doch das nimmt die Risiken nicht weg.
Das Kreditwachstum wird nicht durch stabilen Wohlstand genährt, sondern durch ein Defizit an Ersparnissen: Inflation, die Verteuerung des Warenkorbs und Ausgaben für Energieausrüstung nach Angriffen auf die Infrastruktur treiben die Menschen in hochverzinsliche Mikrokredite. Einer Umfrage aus 2025 zufolge nehmen 46% der Kreditnehmer von Mikrofinanzorganisationen (MFO) einen Kredit für laufende Ausgaben bis zur nächsten Gehaltszahlung auf, und 22% für medizinische Behandlungen (Quelle: Berichte der NBU).
Anzeichen dafür, dass Kredit vom Instrument zum Problem wird
Finanzanalysten verwenden die Kennzahl DTI – das Verhältnis der Schuldenverpflichtungen zum Einkommen. Wenn mehr als 30–40% des monatlichen Einkommens für den Schuldendienst aufgewendet werden, kann jede unvorhergesehene Ausgabe den Kredit in eine Falle verwandeln.
Besonders gefährlich ist die Überschuldung durch Umschuldung: ein neuer Mikrokredit zur Schließung eines alten. Obwohl seit August 2024 der Tageszinssatz für MFO auf 1% begrenzt ist, erreicht die reale jährliche Prozentrate (РРПС) für Mikrokredite häufig ~365% jährlich im Vergleich zu etwa 29% bei Banken. Jede unüberlegte Anfrage bei einer MFO wird im UBKI vermerkt und untergräbt die Kreditwürdigkeit.
"Wenn mehr als ein Drittel des Familieneinkommens für die Rückzahlung von Schulden verwendet wird, ist das bereits ein Signal, die Verpflichtungen zu überprüfen — und zwar nicht erst morgen, sondern heute."
— Olena Marchenko, Expertin für Finanzbildung
Drei Regeln für sichere Kreditaufnahme in Kriegszeiten
1. Lesen Sie den Kreditpass und prüfen Sie die Lizenz. Vertrauen Sie nicht den Werbezinsen in Überschriften. Achten Sie auf die РРПС im Vertragsangebot und prüfen Sie die Lizenz des Unternehmens im Register des Aufsehers (zum Beispiel kis.bank.gov.ua oder bank.gov.ua).
2. Haben Sie einen „Plan B“ bevor Sie unterschreiben. Schließen Sie einen Kredit nur ab, wenn es eine klare Rückzahlungsquelle gibt – Vorschuss, Einlage, ein Zahlungsauftrag/Vertrag oder eine andere garantierte Summe. Makroökonomische Verbesserungen brauchen Zeit; Planung schützt vor unvorhergesehenen Ereignissen.
3. Kennen Sie Ihre Rechte und Wege aus dem Zahlungsrückstand. Inkassounternehmen dürfen keine Drohungen aussprechen oder Angehörige terrorisieren. Der erste Schritt ist, den Kreditgeber um eine Umschuldung oder Kreditpause zu bitten; in schwierigen Fällen sollten Sie den Finanzombudsmann oder einen Anwalt einschalten.
Praktische Instrumente für eine schnelle Überprüfung
Vor der Unterschrift: Nutzen Sie Finanzaggregatoren (zum Beispiel EasyPay), um РРПС, Gebühren und Konditionen zu vergleichen. Prüfen Sie, wie genau Anfragen im UBKI erfasst werden — zu viele Anfragen senken die Kreditwertung. Und denken Sie daran: Konsumentenkredite nützen Ihnen nur, wenn sie geplant sind.
Was nun: Risiken und Verantwortung
Wenn der Trend zu einem schnellen Wachstum des Portfolios an Konsumentenkrediten anhält, ohne dass sich Einkommen und finanzielle Bildung verbessern, steigt die Verwundbarkeit der Haushalte — und das wirkt sich auf die gesamte Wirtschaft aus, die das Land im Krieg trägt. Dennoch können koordinierte Maßnahmen der Aufsichtsbehörde, die Kontrolle des MFO-Marktes und breit angelegte Aufklärung die Risiken reduzieren.
Nun sind Sie am Zug: Vergleichen Sie Angebote, berechnen Sie den DTI und treffen Sie eine Entscheidung, die den Familienhaushalt schützt und die Widerstandsfähigkeit der ukrainischen Wirtschaft ohne unnötige Risiken stärkt.
