Was passiert ist
Die Nationalbank veröffentlichte die Ergebnisse der Bewertung der Widerstandsfähigkeit der Banken — AQR und Stresstests im Institutsvergleich. Getestet wurden 21 Finanzinstitute, die mehr als 90% der Aktiva des Bankensystems ausmachen. Die Daten wurden auf der Seite „Bankaufsicht. Bewertung der Widerstandsfähigkeit der Banken“ veröffentlicht, teilte die Pressestelle der Aufsicht mit.
„Die Bewertung der Widerstandsfähigkeit im Institutsvergleich umfasst die Prüfung der Vermögensqualität (AQR) und die Anwendung zweier makroökonomischer Szenarien — des Basisszenarios und des ungünstigen Szenarios.“
— Nationalbank der Ukraine, Pressestelle
Wichtige Zahlen
Im Jahr 2025 kehrte die NBU zur Vorkriegs‑Methodik der Stresstests mit zwei Szenarien zurück. Nach den Ergebnissen:
- 12 Banken haben die Tests ohne Festlegung erhöhter Anforderungen an die Kapitalausstattung bestanden. Dazu gehören: ПриватБанк, Ощадбанк, Укргазбанк, Райффайзен Банк, Укрсиббанк, Креді Агріколь, ОТП Банк, Прокредитбанк, Кредобанк, ПУМБ, Універсал Банк und Південний.
- Im Basisszenario wurden für sechs Institute erhöhte Kapitalanforderungen festgelegt (insgesamt — 5% der Aktiva): Кредит Дніпро, Таскомбанк, ВСТ банк, А‑банк, банк Львів und Правекс‑банк.
- Im ungünstigen Szenario sind es neun Banken (insgesamt — 18% der Aktiva): dieselben sechs plus Укрексімбанк, Сенс Банк und МТБ Банк.
Was das für den Markt und die Einleger bedeutet
Im Vergleich zur Bewertung 2021 hat sich die Lage verändert: Der Gesamtbestand an Kapital der Banken steigt nun unter beiden Szenarien (2021 ging das Kapital des Systems im ungünstigen Szenario zurück). Das ist ein Signal für eine gestiegene Widerstandsfähigkeit des Systems nach den Schocks der großangelegten Invasion.
Gleichzeitig weist der Anteil der Aktiva, für den unter dem negativen Szenario erhöhte Anforderungen gelten (18%), auf bestehende Verwundbarkeiten hin, die Aufmerksamkeit erfordern. Für den Einleger bedeutet das: die systemischen Risiken nehmen ab, aber einzelne Institute benötigen Zeit und Pläne zur Stärkung ihres Kapitals.
„Alle Banken, für die ein Kapitalbedarf festgestellt wurde, führen bereits die mit der Nationalbank abgestimmten Restrukturierungsprogramme durch.“
— Nationalbank der Ukraine, Pressestelle
Welche Schritte geplant sind
Die mit der NBU abgestimmten Restrukturierungsprogramme sehen überwiegend Maßnahmen zur Verringerung der Verwundbarkeit und zur Erhöhung des Kapitals durch Gewinne vor, nicht eine sofortige Rekapitalisierung durch die Eigentümer. Diese Institute müssen die erforderlichen Kapitaladäquanzniveaus im Basisszenario bis Ende dieses Jahres und im ungünstigen Szenario bis Oktober 2026 erreichen.
Außerdem hat der Regulator im Juni 2025 einen Mindesthebelquotienten (Leverage Ratio, LR) von 3% festgelegt — verpflichtend ab dem 1. September 2025 für Banken und ab dem 1. April 2026 für Bankengruppen. Dies ist ein zusätzliches Instrument zur Begrenzung übermäßiger Kreditrisiken.
Fazit
Die Ergebnisse der Stresstests zeigen: Das Bankensystem wird widerstandsfähiger, aber das gilt nicht für alle Akteure gleichermaßen. Die NBU hat klare Rahmenbedingungen und Fristen gesetzt; nun sind die Banken am Zug, die Restrukturierungsprogramme umzusetzen, und die Eigentümer müssen ihren Kapitalbedarf prüfen. Die effektive Durchführung der Pläne wird entscheiden, ob der Sektor neue makroökonomische Schocks ohne systemische Erschütterungen überstehen kann.
Ob das ausreicht, um die Ersparnisse der Ukrainer zu schützen und den Kreditfluss in die Wirtschaft aufrechtzuerhalten — ist eine Frage, deren Antwort von der Disziplin der Banken und der Transparenz bei der Umsetzung der Programme abhängt.
